Bilgi, deneyim , kalite ...

• 1 Haftalık
• 3 Aylık
• 1 Yıllık

• 1 Haftalık
• 3 Aylık
• 1 Yıllık

DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER

Geçtiğimiz hafta teknoloji hisselerindeki yükselişin yanı sıra Çin tarafından gelen haber akışı ile piyasalar haftaya pozitif bir başlangıç yaptı. Ancak Çin’de açıklanan teşviklerin beklentileri karşılayamaması piyasalar genelinde düzeltmelere sebep oldu.

Çin'de piyasalar, resmi tatil nedeniyle uzun süre kapalı kalmalarının ardından haftanın ikinci gününde işleme açılarak keskin yükselişle haftaya başladı. Asya borsaları birkaç yılın zirvesini kaydederken yatırımcıların Beijing'in açıkladığı destek adımlarına olan ilgisi devam etti. Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu'nun (NDRC) yakından izlenen basın toplantısında, NDRC başkanı Zheng Shanjie ülkesinin, ekonomik ve sosyal kalkınma hedeflerine ulaşacağına "inancının tam" olduğunu ve 2025 bütçesinin bir kısmının projeleri desteklemeye ayrılacağını söyledi. Birkaç seanstır keskin kazanımlar kaydeden Çin hisse senedi piyasası hafta ortasında yatırımcıların Çin'de ekonomik toparlanmaya ilişkin ilgilerinin azalmasıyla geriledi. NDRC’nin yakından izlenen basın toplantısında ekonomiye destek adımlarına ilişkin yeni detayların açıklanmasının ardından beklentileri karşılayamadı ve Hong Kong borsası keskin şekilde geriledi, anakara Çin'de hisseler kayıplarını artırdı ve haftayı kayıplarla sonlandırdı.

ABD endeksleri mega-tech şirketlerinden bazılarının sert düşüş yaşamasının yanı sıra jeopolitik endişeler ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek ay daha az bir faiz indirimine gideceğine dair beklentiler nedeniyle hafta başında kayıplarla karşılaştı. Fed’in Eylül'deki para politikası toplantısının Çarşamba günü yayımlanan tutanakları, yetkililerin "önemli çoğunluğunun" geçen ayki para politikası toplantısında gevşemeyi başlatmak için 50 baz puan büyüklüğündeki faiz indirimine destek verdiğini gösterdi. ABD hisse senetleri, Perşembe günü açıklanan enflasyon verilerinin Eylül ayı boyunca ılımlı seyretmeye devam ettiğini teyit edeceği beklentisiyle yükseldi ve haftayı da primli tamamladı.

ABD'de Perşembe günü açıklanan Eylül ayı tüketici enflasyonu verisi %0.2 ile %0.1 olan beklentilerin üzerinde arttı, çekirdek tüketici fiyatları ise aylık %0.3 ile %0.2 olan beklentilerin üzerinde arttı. Veri, Fed’in enflasyonla mücadelesinin duraksadığına işaret etti. Öte yandan, yine Perşembe günü açıklanan ABD işsizlik maaşı verileri Fed'in Kasım'da faizleri yeniden düşüreceği beklentilerini destekledi. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 5 Ekim ile biten haftada ?258,000 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti??. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Wall Street Journal'a yaptığı açıklamada diğer yetkililer faizleri kademeli olarak indirmeyi desteklese de kendisinin gelecek ay faizleri sabit tutmaktan yana olduğunu söyledi.

Dolar, Fed'in para politikasını gevşetme konusunda acele etmeyeceği beklentilerinin kuvvetlenmesiyle yakından izlenen enflasyon verisinin baskısına rağmen başlıca para birimleri karşısında iki ayın zirvesine yakın işlem gördü. Dolar endeksi haftayı %0.36 primle 102.890 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.36 kayıpla $1.0937 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.38 kayıpla $1.3066 seviyesinden tamamladı.

Petrol fiyatları Florida'da kasırga beklenirken ve Ortadoğu'da İsrail ile İran arasındaki çatışmalardan kaynaklanan arz kesintisi endişeleri görülürken yakıt talebinin artmasının desteğiyle yükseldi. Petrol fiyatları, haftayı %1.27 seviyesinde primle 79.04 dolardan tamamladı.

3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $9606.5-$10015 aralığında seyretti. 3M LME bakır hafta başında dolardaki güçlenme nedeniyle baskı altına girdi, ancak ülkenin ekonomik büyümeyi destekleme politikalarına ilişkin brifing öncesinde en büyük tüketici Çin'deki talebin artacağına dair iyimserlik ile kayıplarını sınırladı. Çin'in metal talebini artıracak bir mali teşvik paketi açıklayacağı yönündeki umutlarla kayıplarını sınırlayan LME bakır son dönemde fiyatlarda yaşanan yükselişin fiziksel talebi olumsuz etkilemesi nedeniyle haftayı %1.54 kayıpla $9803 seviyesinden tamamladı.

Asya borsaları, yeni haftada Çin’de beklentileri karşılamayan ticaret verileri ve Beijing’in yatırımcıyı tatmin etmeyen ekonomiyi destekleyici adımlarının ardından geriledi.

Çin'in ithalatı, Eylül ayında %0.3 artarak %0.9 olan beklentilerin altında kaldı. Çin'in ihracatı ise, Eylül ayında %2.4 artarak %6 olan beklentilerin altında kaldı. Yerel medyada yer alan haberlere göre Beijing, zor durumdaki ekonomiyi desteklemek için üç yılda Hazine tahvillerinden 6 trilyon yuan (850 milyar dolar) ek gelir sağlayabilir.

S&P 500 ve Dow Jones endeksleri dün başlıca yapay zeka şirketlerinden Nvidia'nın hisselerindeki %2.4 yükselişin ve üçüncü çeyrek bilanço döneminin JP Morgan ve Welss Fargo ile başlamasının ardından tarihi zirvelerden kapandı. Bugün bilançolarını açıklayacak bankalar arasında Citi, Bank of America ve Goldman Sachs bulunuyor. Fed yetkilisi Christopher Waller, dün gelecekteki faiz indirimleri konusunda "daha temkinli" olunması çağrısında bulunurken Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, gelecekte daha küçük faiz indirimleri beklediğini belirtti.CME FedWatch'a göre, işlemciler Fed'in gelecek ay %88 olasılıkla 25 baz puan faiz indirimine gideceğini, %12 olasılıkla ise faizleri sabit bırakacağını fiyatlıyorlar. Nasdaq endeksi %0.87, S&P 500 endeksi %0.77 ve Dow Jones endeksi %0.47 seviyesinde primlerle günü tamamladı.

Dolar, Fed'in yakın vadede küçük faiz indirimlerine gideceği beklentilerinden dün destek bulsa da bugün kazanımlarını geri verdi. Dolar endeksi dünkü %0.29 seviyesindeki primlerinin ardından bugün %0.23 kayıpla 103.065 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.26 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.01 primle $1.0910 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.05 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.25 primle $1.3092 seviyesinden işlem görüyor.

Petrol fiyatları, İsrail'in İran'da petrol tesislerine saldırmak istemediğine ilişkin haberlerin arza ilişkin endişeleri hafifletmesinin ve talep görünümündeki zayıflamanın etkisiyle Asya işlemlerinde %3 geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %3.71 gerileyerek 74.59 dolar seviyesinde işlem gördü.

3M LME bakır dün Beijing'den gelen yetersiz teşvik detayları ve Çin'den gelen olumsuz ekonomik verilerin baskısıyla günü %1.58 kayıpla $9648 seviyesinden günü tamamladı. 3M LME bakır bugün ise Çin'in ekonomik toparlanmasına ilişkin belirsizlik ile %0.93 kayıpla $9558 seviyesinden işlem görüyor.