Geride bıraktığımız hafta piyasalar Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının yanı sıra Çin ve ABD’de açıklanan veriler ile yön buldu.
Asya borsaları, geride bıraktığımız haftaya Çin'in açıkladığı iç tüketimi artırıcı tedbirlerin hanı sıra perakende satışlar verisinin beklentilere paralel açıklanması risk iştahını arttırdı ve primlerle başladı. Asya borsaları, Çin’in üst üste beşinci ayda politika faizini sabit tutması, jeopolitik endişeler ve ABD'nin artırdığı gümrük vergileri risk iştahını azaltmasıyla kazançlarını geri vererek haftayı kayıplarla tamamladı. Çin Merkez Bankası (PBOC), beklentilere paralel üst üste beşinci ayda politika faizini sabit tuttu. PBOC bir yıl vadeli kredi faizini (LPR) %3.1, beş yıl vadeli LPR faizini de %3.6'da sabit tuttu.
ABD piyasaları hafta başında beklentilerin altında açıklanan perakende satış ve imalat verilerine rağmen düşük seviyeden gelen alımların etkisiyle haftaya pozitif bir başlangıç yaptı. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) toplantısı ve Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısı öncesinde piyasaya temkinli yaklaştı ve hafta başındaki kazanımlarını geri verdi. ABD Merkez Bankası üst üste ikinci toplantısında da gösterge faiz oranını değiştirmeyerek %4,25-%4,5 aralığında tuttu. Bu karar, Başkan Donald Trump'ın değişen politikalarının yarattığı ekonomik belirsizliği karşısında Fed temkinli bir yaklaşım izledi. Fed'in faiz kararı agresif sıkılaştırmada bir duraklamayı yansıtırken, daha yavaş ekonomik büyüme ve daha yüksek enflasyon beklentilerine işaret etti. Fed toplantısı sonrası yükselen ABD hisse senetleri haftayı hafif primli tamamladı.
ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre perakende satışlar Şubat ayında %0.6 artması beklenirken %0.2 artış gösterdi. ABD haftalık işsizlik başvurusu verisi 224 bin beklentisine paralel 223 bin olarak açıklandı. Mevcut konut satışları ise 3,95 milyon beklentisinin üzerinde 4,26 milyon olarak açıklandı.
Dolar, Fed'in faiz indirimlerinde acele etmeyeceğine işaret etmesiyle haftayı primli tamamladı. Dolar endeksi, haftayı %0.36 primle 104.088 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.60 kayıpla $1.0814 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.11 kayıpla $1.2918 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, ABD'nin İran'a yönelik yeni yaptırımları ve OPEC+ tarafından açıklanan yeni üretim azaltma takvimi nedeniyle yükselişini sürdürdü. Petrol arz sıkışıklığı oluşacağı beklentilerinin artmasıyla haftayı %2.24 seviyesinde primle 72.16 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $9776-$10046.5 aralığında seyretti. Bakır fiyatları traderların ABD'nin bakıra uygulayacağı olası gümrük vergilerini beklemesiyle $10046.5 ile 03 Ekim’den itibaren en yüksek seviyeyi test etti. Potansiyel tarifeler korkusu ile ABD ithalatçıları agresif bir şekilde bakır stoklamaya başladı. Bu durum da Comex bakırın, LME bakırdan ton başına $1250 pahalı hale gelmesine neden oldu. Trafigura, Glencore ve Gunvor gibi büyük emtia traderlerı Asya’ya gönderilmesi planlanan bakırı ABD’ye yönlendirmeye başladı. Ayrıca bakır fiyatları Çin'in stratejik endüstriyel metal rezervlerini genişletmeyi planladığına dair bir medya haberini bakıra destek olsa da doların güçlenmesiyle kazanımlarının bir kısmını geri vererek haftayı %0.60 primle $9852 seviyesinden tamamladı.
Yeni haftada Asya borsaları, Çin' de başlayacak şirketlerin bilanço dönemi öncesinde haftaya primli başladı.
ABD Başkanı Donald Trump'ın 2 Nisan'da devreye alacağı misilleme gümrük vergileri ve bu vergilerin küresel ekonomi üzerindeki etkisi bir süredir gündemde. Trump, dün yaptığı açıklamada otomobillere yönelik gümrük vergilerinin yakında geleceğini söyledi ancak bugüne kadar tehdit olarak kullandığı bütün vergilerin uygulanmayacağını ve bazı ülkelere muafiyet tanınabileceğini belirtti. Trump'ın açıklamalarının ardından ABD borsaları yükseldi. Nasdaq endeksi %2.27, S&P 500 endeksi %1.76 ve Dow Jones endeksi %1.42 seviyesinde primlerle haftanın ilk gününü tamamladı.
S&P Global’in dün yayınladığı verilerde imalat PMI verisi 51,7 beklentisinin altında 49,8 olarak kayda geçerken hizmet PMI verisi ise 51 beklentisinin üzerinde 54,3 olarak kayda geçti.
Dolar, dün açıklanan ABD hizmetler PMI öncü verisi ve Trump'ın gümrük vergilerine ilişkin açıklamalarının ardından değerini korumaya çalıştı. Dolar endeksi dün günü %0.21 primle tamamlamasının ardından bugün 103.992 seviyesinden %0.26 kayıpla işlem görüyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.13 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.24 primle $1.0826 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.01 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.28 primle $1.2955 seviyesinden işlem görüyor.
ABD'nin Venezuela'dan petrol satın alan ülkelere yönelik açıkladığı gümrük vergileri ve küresel petrol talebine ilişkin beklentiler izlenirken, petrol fiyatları primlendi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.58 yükselerek 73.42 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün traderların ABD Başkanı Donald Trump'ın endüstriyel metal ithalatına gümrük vergisi koyma tehdidinde bulunduğu ABD'ye göndermek için bakır satın almaları ile günü %0.84 primle $9934.5 seviyesinden tamamladı. Bakır fiyatları bugün olası gümrük vergilerine ilişkin endişeler arasında endüstriyel metalin ABD'ye taşınmasının artacağını fiyatladı ancak güçlenen dolar kazanımları sınırladı ve $10007 seviyesinden %0.73 primle işlem görüyor.
HABERLER
Uluslararası Bakır Çalışma Grubu (ICSG) son aylık bülteninde, küresel rafine bakır piyasasının Ocak ayında Aralık ayındaki 22.000 metrik tonluk arz açığına kıyasla 19.000 metrik tonluk bir arz açığı gösterdiğini söyledi.
Ocak ayındaki dünya rafine bakır üretimi 2,38 milyon metrik ton iken, tüketim 2,40 milyon metrik tondu.
ICSG, Çin gümrüklü depolarındaki envanterdeki değişikliklere göre ayarlandığında, Aralık ayındaki 51.000 metrik tonluk arz açığına kıyasla Ocak ayında 17.000 metrik tonluk bir arz açığı olduğunu söyledi.
Dünyanın üçüncü büyük kırmızı metal üreticisi olan Peru'daki bakır üretimi, hükümet Cuma günü yaptığı açıklamada Ocak ayında yaklaşık %7 arttı.
Ülkenin enerji ve maden bakanlığı aylık raporunda, üretimin büyük ölçüde MMG Ltd'nin Las Bambas madeni ve Anglo American'ın Quellaveco madenindeki daha yüksek üretim nedeniyle 216.650 metrik tona çıktığını söyledi.
Çin, Ocak-Şubat rafine bakır üretimini geçen senenin aynı dönemine göre %3.7 artarak 2.3 milyon metrik ton olarak açıkladı.
Bloomberg Pazartesi günü yayınladığı raporda Mercuria'nın, olası gümrük vergilerinin tetiklemesiyle ABD'ye normalde aylık yaklaşık 70.000 ton bakır ithalatı yapılmasına karşın, yaklaşık 500.000 ton bakır gönderildiğini tahmin ettiğini belirtti.
3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stoklarına ait grafik aşağıda sunulmuştur;
Hazırlayan: ER-BAKIR A.Ş. Ticari Grup Müdürlüğü, Hedging Şefliği
NOT: Bu çalışma; ER-BAKIR tarafından düzenli olarak izlenen kaynakların derlenmesi ve LME Brokerleri ile yapılan günlük piyasa değerlendirmeleri sonucunda hazırlanmış olup, sadece bir gösterge niteliği taşımaktadır. Bu çalışmada yer alan her türlü tablo ve grafikler, Er-bakır A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tablo ve grafikler, güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan derlenmekle birlikte; doğrulukları tarafımızca garanti edilmemekte olup belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir. Bu nedenle, bu çalışmada yer alan LME bilgilerinin yer aldığı tablo ve grafiklerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu tablolara dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak doğrudan veya dolaylı her türlü maddi/manevi zararlar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Er-bakır A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Comments